Le marché en un coup d'œil: Plongée dans les profondeurs.

Le morceau que nous avons sélectionné pour ce mois n'a pas besoin d'introduction. «Rolling in the deep» de la chanteuse britannique Adele nous plonge dans les eaux troubles des relations amoureuses. Si la vie des couples n’a rien d’un long fleuve tranquille, que dire de celle des marchés financiers qui pulsent constamment au rythme des marées économiques? Cette chanson nous paraît donc parfaitement adéquate pour décrire l’activité des places boursières ces derniers temps.  

Au cours des dernières semaines, les marchés financiers ont connu un mélange de hauts et de bas, dessinant un tableau complexe pour les investisseurs. Prenons le temps de scruter l'horizon financier. 

À la fin du mois de juillet, un sentiment d'optimisme avait envahi les investisseurs, et le mois d'août s'annonçait sous les meilleurs auspices. Après tout, l'intelligence artificielle semblait détenir le pouvoir de donner un avenir radieux à tout ce qu'elle touche, y compris les marchés financiers, alors pourquoi s'inquiéter? Cependant, au fur et à mesure que nous avancions dans le d'août, l'enthousiasme s'est estompé, entraînant des baisses dans divers secteurs du marché. L'euphorie a laissé place à l'amertume, rappelant les paroles d'Adele: «Nous aurions pu tout avoir, mais désormais nous nous enfonçons dans les profondeurs.» 

Sur le mois écoulé, les prix de presque tous les actifs ont baissé en moyenne, et les actifs les plus risqués on mené le bal. Les marchés actions, toutes régions confondues, ont clôturé le mois en territoire négatif. Les marchés asiatiques ont été les plus durement touchés, les troubles immobiliers en Chine paraissant loin d'être résolus. Le géant chinois de l'immobilier, Country Garden, a fait défaut sur un paiement majeur, provoquant une onde de choc sur le marché. Les actifs numériques ont également essuyé d'importantes pertes. 

Les marchés des obligations n'ont pas été épargnés non plus. Cela peut sembler surprenant étant donné les actions récentes des banques centrales qui laissaient présager une pause dans les hausses de taux. Visiblement, les investisseurs n’adhèrent pas complètement aux discours des banquiers centraux. Alors que le département du Trésor américain retrouvait sa capacité à émettre de la dette et inondait les marchés de nouvelles émissions, la prudence s'est emparée de la communauté des investisseurs, entraînant des taux plus élevés (et des pertes pour les investisseurs). Il y avait peu d'endroits où se réfugier. Même des actifs comme l'or, généralement considérés comme des valeurs refuges en période de remous, ont subi des baisses.  

La relation amoureuse entre les marchés et les investisseurs est-elle terminée? Devons-nous nous préparer à de nouveaux creux? 

Bien que nous ne puissions pas exclure la possibilité de nouvelles vagues, il est important de prendre un peu de recul sur la situation: 

• Pendant l'été, l'activité sur les marchés tend à être faible, et les réactions peuvent être exagérées en raison du nombre limité d'acheteurs et de vendeurs. À mesure que les investisseurs reviennent de leurs vacances, nous constatons un regain d'enthousiasme sur les marchés. 

• Aussi stressantes que puissent être les nouvelles en provenance de Chine, la situation n'a pas connu de changements dramatiques là-bas. Il est donc essentiel d'aller au-delà des gros titres. 

• Bien qu'il puisse y avoir des périodes où tous les actifs connaissent des baisses simultanées, souvent en raison de pénuries de liquidités ou de pressions externes, les mois récents ont montré que la diversification reste un atout efficace pour les investisseurs. 

En résumé, le mois dernier a été marqué par un mélange de tendances positives et négatives sur les marchés financiers. Bien que la houle soit plus marquée, des lueurs d'espoir et des opportunités demeurent à l'horizon. Pour mieux les saisir, mieux vaut-il ne pas se laisser aller à réactions émotionnelles et comme Adele, regoûter aux joies de l’indépendance.  

Salle de démystification: Un défaut de paiement, c’est grave docteur? 

Country Garden est l'un des plus grands promoteurs immobiliers de Chine, basé à Guangdong. Le 7 août, ce géant de l'immobilier a manqué à ses obligations de paiement envers ses créanciers, suscitant de nombreuses interrogations sur la stabilité de l'économie chinoise. 

Qu'est-ce que cela signifie pour une entreprise comme Country Garden, l'un des plus grands promoteurs immobiliers de Chine, d'être en défaut de paiement?  

Le défaut de paiement survient lorsque qu'une entreprise ou un particulier qui a emprunté de l’argent ne peut pas honorer à temps les paiements prévus ou les obligations en matière d'intérêts.  

Cette défaillance peut signaler une détresse financière sous-jacente et déclencher une cascade de conséquences. L'impact le plus notable dans ce cas est peut-être les implications que cela pourrait avoir sur la Chine et l'économie mondiale. 

Lorsqu'une défaillance financière survient, les entreprises ont plusieurs options pour se rétablir. Dans le cadre de la procédure de défaillance, une entreprise bénéficie généralement d'une période de grâce, lui offrant un répit temporaire. C'est actuellement le cas pour les principaux promoteurs chinois, qui ont obtenu une prolongation jusqu'en septembre pour remédier à leurs retards de paiement. Cette période de grâce est souvent liée à une restructuration de la dette due par la partie en défaut à ses créanciers. En substance, les emprunteurs et les prêteurs concluent un accord pour renégocier des conditions plus favorables ou flexibles afin d'éviter la faillite. Cela peut inclure: 

• Un accord sur des conditions révisées, telles que des taux d'intérêt plus bas ou des dates d'échéance plus longues. 

• Des échanges de créances contre des participations, où les créanciers acceptent l'annulation d'une partie ou de la totalité de la dette en cours en échange d'une participation au capital de l'entreprise. 

• L'offre d'une «décote», où les créanciers reconnaissent qu'une partie de la dette pourrait ne pas être remboursée. 

Il est souvent plus avantageux pour les investisseurs de trouver un compromis que de laisser l'entreprise faire faillite, ce qui pourrait entraîner la perte de la totalité de leur investissement. De plus, dans certains cas, l'acceptation de changements peut être l'occasion de revitaliser non seulement les perspectives d'une entreprise, mais aussi le paysage économique d'un pays.  

Parlons de la richesse: Un message de la génération Z. 

Bonjour! Je m'appelle Charlie Nicholls, j'ai 22 ans et je suis un jeune professionnel étudiant la finance et l'économie. Cette semaine, je travaille chez Alpian et j'ai été chargé de rédiger cette lettre d'information. Dans cette section, je tiens à partager un sujet qui me tient à cœur, à savoir la position unique de ma génération en matière de création de richesse. Parlons donc de nos aspirations. 

Apprendre à investir n'a jamais été aussi accessible. À l'ère numérique, le paysage de l'investissement évolue rapidement. Des plateformes comme Instagram, TikTok, Snapchat et Twitch permettent aux jeunes créateurs de contenu de non seulement accumuler des richesses, mais aussi de devenir des éducateurs pour les investisseurs novices. Ces plateformes ont évolué pour devenir des sources d'information en temps réel sur les tendances émergentes en matière d'investissement, de l'IA à la blockchain aux NFT, et bien d'autres encore. Ainsi, les jeunes générations sont parmi les premières à façonner ces nouveaux marchés. 

Cependant, ce nouveau paysage n'est pas sans ses défis. 

J'ai remarqué qu'un nombre croissant de jeunes adultes et d'adolescents se laissent séduire par des «gourous» en ligne qui leur promettent une fortune rapide dans des domaines tels que l'immobilier, le copywriting et le day trading. Bien que ces idées aient du potentiel, elles exigent des efforts et du temps; le succès n'est pas instantané. Comme pour l'investissement, il faut de la patience et du travail pour acquérir la perspective nécessaire à la réussite. 

Dans des domaines aussi importants que l'argent, les décisions émotionnelles peuvent avoir des conséquences disproportionnées. Le day trading m'a plu - recherche de stratégies, exercices de simulation - mais le passage à l'utilisation d'argent réel a changé ma perspective. La crainte de perdre de l'argent durement gagné m'a conduit à prendre des décisions émotionnelles, violant ainsi la règle d'or de l'investissement: ne pas laisser les émotions guider les investissements. 

Je ne dis pas que ce que l’on peut vous promettre en ligne est impossible à obtenir, bien au contraire. Avec le monde entier à portée de main, il est désormais possible d'apprendre à peu près n'importe quoi par soi-même. Cependant, l'investissement demande du temps et de la pratique. Il est important de se forger une philosophie d’investissement, d’investir dans son éducation financière et d’apprendre à réguler ses émotions. 

Annonce spéciale: Vous êtes invités à l'événement musical et la compétition de skateboard de l'année! 

Alpian est heureux de s'associer au SEGMENT Festival, un événement qui représente la toute première étape suisse du World Skateboarding Tour et sert de scène de qualification pour les Jeux olympiques de Paris 2024. 

Nous aimerions inviter tous nos lecteurs à assister à cet événement de trois jours à Lausanne, où vous pourrez profiter d'un skateboard de haut niveau, de musique live, de projections de films et de bien d'autres choses encore. Vous pouvez acheter les billets ici.

Tous les participants recevront un bracelet Alpian pour effectuer tous leurs paiements pendant le festival. Ce dispositif innovant s'inscrit dans notre vision d'un avenir sans argent liquide, basé sur la technologie. 

Nous espérons vous y voir!