Analisi comparativa sui tassi di interesse: Una realtà sconcertante per i clienti del segmento mass affluent

Principali scoperte

• Le opportunità per i residenti svizzeri di incrementare i loro risparmi lasciano a desiderare: il tasso di interesse mediano per conti correnti in Svizzera, destinati ad adulti con un capitale di 100.000 CHF, è pari a 0,0%. Per i conti risparmio, il tasso mediano è dello 0,75%.

• Con un tasso di inflazione corrente in Svizzera del 2,1%, ciò implica che i residenti possono contrastare solo un terzo dell'erosione del loro potere d'acquisto tramite il tasso di interesse mediano offerto dalle banche sui conti risparmio.

• Depositi maggiori nei conti di risparmio non equivalgono a premi più elevati. Per un capitale di 500.000 CHF, i tassi di interesse mediani scendono allo 0,56% e allo 0,53% per 1 milione di CHF.

• Sebbene in media i conti di risparmio propongano tassi di interesse più vantaggiosi rispetto ai conti correnti, il guadagno aggiuntivo si accompagna a un costo significativo: rendere difficoltoso l'accesso ai propri capitali.

• Dai 136 conti correnti e di risparmio esaminati nel nostro studio, solamente 5 offrono un tasso di interesse superiore all'1% senza restrizioni di accesso ai capitali.

• La maggior parte delle banche eroga gli interessi su base annuale, limitando la possibilità per gli individui di beneficiare pienamente del vantaggio di depositare i propri soldi in banca.

Dal punto di vista del posizionamento, l'offerta di Alpian si distingue nettamente: i clienti godono di tassi di interesse vantaggiosi, che partono dall'1% e arrivano fino all'1,50% anche per somme considerevoli. In più, gli interessi sono corrisposti mensilmente e i clienti possono accedere ai loro capitali in qualsiasi momento.

Introduzione

I conti correnti rappresentano un elemento fondamentale della finanza personale, fungendo da principale strumento per la gestione delle transazioni monetarie quotidiane per la maggior parte delle persone. Consentono ai titolari di depositare e prelevare fondi ed effettuare operazioni bancarie basilari. Tuttavia, presentano lo svantaggio di non essere particolarmente efficaci come strumento di risparmio. Forniscono tassi di interesse inferiori rispetto ad altri prodotti finanziari, quali conti di risparmio o d'investimento, offrendo una limitata protezione dall'inflazione.

I conti risparmio, pur offrendo generalmente tassi di interesse più alti, comportano spesso il costo di un accesso limitato al capitale. La capacità di prelievo dei fondi da parte degli utenti è di solito soggetta a diverse restrizioni, come:

• Limiti sui prelievi mensili o annuali

• Periodi di preavviso per prelievi che superano certi limiti

• Commissioni per prelievi urgenti

• Possibili costi aggiuntivi o restrizioni sui pagamenti dal conto

• Addebiti applicati da alcune banche per la chiusura del conto o su nuovi depositi

Inoltre, i criteri per accedere a tassi di interesse più elevati variano notevolmente tra le banche, includendo requisiti di saldo minimo, limiti sui depositi massimi, offerte temporanee e tassi di interesse promozionali applicabili solo ai nuovi depositi.

Se da un lato i conti di risparmio offrono vantaggi come interessi stabili a rischio limitato, richiedono anche una certa previdenza. Gli utenti diventano spesso consapevoli delle reali limitazioni e dei costi, come le commissioni per penalità, solo nel tentativo di accedere integralmente ai loro capitali, magari per affrontare spese impreviste o per finanziare acquisti immobiliari. Per esempio, una commissione per penalità del 2% può facilmente annullare diversi anni di guadagni di interessi.

In questa analisi, abbiamo passato in rassegna le soluzioni bancarie disponibili per gli individui. Il nostro obiettivo era rispondere alla domanda: "Cosa possono realisticamente aspettarsi i residenti svizzeri in termini di tassi di interesse sui loro conti correnti e di risparmio?"

Panoramica dell'offerta di Alpian

Ogni conto Alpian include un conto multivaluta (CHF, EUR, GBP, USD) — tutti collegati sotto un singolo IBAN.

La struttura dei tassi di interesse per i depositi in CHF è la seguente:

• 1% sui depositi in CHF fino a 50.000 CHF.

• I depositi tra 50.001 CHF e 1.000.000 CHF fruiscono di un tasso di interesse dell'1,5%.

L'interesse viene calcolato e pagato su base mensile pro-rata.

I clienti di Alpian hanno libero accesso ai loro capitali, senza limitazioni sugli importi dei prelievi, senza necessità di periodi di preavviso e senza commissioni per penalità.

In quanto banca svizzera, i depositi sono assicurati fino a 100.000 CHF.

Panel – Selezione dei fornitori

Per valutare la nostra competitività, abbiamo analizzato sia le banche svizzere sia quelle straniere presenti in Svizzera che offrono conti correnti e di risparmio. La nostra indagine abbraccia un vasto assortimento di istituzioni finanziarie, inclusa la maggior parte delle banche universali, cantonali e delle neobanche operative sul territorio svizzero. Il nostro focus è stato sui conti correnti e sui conti di risparmio base accessibili ai clienti mass affluent, escludendo:

• Conti di risparmio dedicati esclusivamente a particolari segmenti di popolazione (come giovani o anziani).

• Conti di risparmio con bonus, poiché solitamente prevedono restrizioni maggiori per gli utenti.

L'obiettivo è stato quello di confrontare le opzioni standard disponibili ai residenti svizzeri.

In totale, abbiamo esaminato 73¹ banche. Di seguito il dettaglio dei conti nel nostro campione:

• Conti correnti: presenti in 70 banche

• Conti di risparmio: presenti in 65 banche

Metodologia di raccolta dati

I dati sono stati raccolti il 31 gennaio 2024, direttamente dai siti internet delle banche e dai loro depliant informativi riguardanti tariffe e condizioni, e sono stati verificati tramite Moneyland. I tassi di interesse sono presentati in forma lorda, tasse escluse.

Limitazioni dello studio

Questa ricerca si focalizza unicamente sui tassi di interesse applicati ai conti correnti e di risparmio base offerti dalle istituzioni bancarie attive in Svizzera. Abbiamo escluso i conti di risparmio bonus, che potrebbero proporre tassi di interesse superiori, per assicurare un confronto equo tra le varie entità. L'intento era di valutare le opzioni standard a disposizione dei cittadini svizzeri. Analogamente, per motivi affini, abbiamo omesso le banche private dal nostro studio. L'analisi non considera i costi di gestione di un rapporto bancario o le imposte. Infine, i risultati si basano sulle condizioni esistenti al momento dell'analisi, e i tassi di interesse sono variabili nel tempo. 

Resultati

Tassi di interesse: quali aspettative per i residenti svizzeri?

Dall'analisi emerge chiaramente che le possibilità offerte ai residenti svizzeri per far fruttare i propri risparmi sono limitate. Il tasso di interesse mediano per i conti correnti in Svizzera, destinati ad adulti con un capitale di 100.000 CHF, è fermo allo 0,0%. Per i conti di risparmio, tale tasso si attesta allo 0,75%. A fronte dei tassi di interesse correnti, che le banche ottengono dalla Banca Nazionale Svizzera per i depositi a vista, oscillanti tra l'1,25% e l'1,75%², e considerando un tasso di inflazione del 2,1%³ in Svizzera, i residenti possono appena compensare un terzo del deprezzamento del loro potere d'acquisto con il tasso di interesse mediano offerto sui conti di risparmio.

Spostando il denaro dai conti correnti ai conti di risparmio, sebbene si possano ottenere tassi di interesse maggiori, l'aumento al 0,75% si accompagna a notevoli limitazioni. In pratica, si rinuncia alla libertà di accedere liberamente ai propri capitali. La maggior parte delle banche impone limiti mensili sui prelievi. Caratteristiche comuni di un conto di risparmio includono:

• Tassi di interesse mediani che oscillano dallo 0,75% allo 0,53%, in base al capitale depositato.

• Limitazioni nelle operazioni bancarie di routine.

• Un limite medio di prelievo mensile intorno ai 17.000 CHF.

• Un periodo di preavviso di circa 3 mesi per l'accesso a somme maggiori.

• Una penale del 2% sui prelievi d'emergenza.

• Interessi corrisposti su base annuale.

Queste condizioni mettono in luce i compromessi che i residenti svizzeri devono affrontare nella scelta tra conti correnti e di risparmio. Spesso, i dettagli e le clausole dei conti di risparmio vengono compresi appieno solo quando si necessita di accedere ai fondi per spese importanti, come l'acquisto di immobili.

Statistiche – Tassi di interesse proposti sui conti correnti per differenti tagli di deposito

Statistiche – Tassi di interesse proposti sui conti di risparmio per differenti tagli di deposito

La scarsa diversità lascia i residenti svizzeri con poche alternative

Il nostro studio ha rivelato una realtà inaspettata: le strutture dei tassi di interesse e le soluzioni proposte tendono ad essere omogenee, sia nella forma sia nelle condizioni. La maggior parte delle banche si colloca in un intervallo limitato, come evidenziato dai valori quartili. Questo ci ha spinto a domandarci: "Quali sono le condizioni ottimali che i residenti svizzeri possono ambire mantenendo il totale controllo sui loro fondi?" La risposta è stata sorprendente: delle 73 banche analizzate, solamente 7 offrono un tasso di interesse superiore allo 0,25% senza restrizioni. Per coloro che cercano un tasso superiore all'1,00%, le opzioni si restringono ulteriormente a 3-5 banche, tra cui Alpian.

Statistiche – Numero di banche che offrono tassi di interesse superiori a soglie prestabilite senza limitazioni sull'accessibilità dei capitali

Frequenza dei pagamenti: non è come il Natale ogni mese

Un'altra barriera che impedisce ai residenti svizzeri di sfruttare appieno i benefici del loro denaro guadagnato duramente riguarda la frequenza con cui vengono erogati gli interessi.

Di norma, è necessario attendere fino a fine anno per constatare gli interessi accumulati. Questa restrizione, piuttosto insolita, sembra più radicata nelle prassi contabili che non nelle logiche di mercato.

Questo dettaglio, magari di poco conto per le banche, riveste grande importanza per i clienti, dato che la maggior parte delle spese correnti, e i relativi tassi di interesse (come quelli dei prestiti immobiliari), hanno cadenze mensili. Alpian si distingue come una delle poche banche pronte a deviare da questa convenzione.

Uno spiraglio di speranza

Il nostro esame sottolinea quanto sia diffusa la standardizzazione nel settore bancario, evidenziata dall'offerta omogenea rivolta ai consumatori. Con l'avvento del banking digitale, abbiamo notato che alcuni innovatori stanno proponendo soluzioni alternative. Tra i punti salienti, emerge l'attenuarsi della distinzione tra conti correnti e di risparmio. I clienti di oggi richiedono tassi di interesse più vantaggiosi, accompagnati da minori limitazioni. Le banche che adottano strategie all'avanguardia riescono quindi a proporre condizioni più favorevoli per i propri clienti e a gestire le proprie risorse con maggiore flessibilità.

Tassi di interesse medi in base alla grandezza del deposito, suddivisi per tipo di istituto finanziario.

Appendice

I nostri risultati sono coerenti con un altro studio Where Can I Earn the Most Interest? - moneyland.ch

¹ Aargauische Kantonalbank, Acrevis, AEK bank, Alpha Reintal, Alpian, Appenzeler Kantonalbank, BancaStato, Bank avera, Bank BSU, Bank EEK, Bank EKI, Bank Ganstrisch, Bank Leerau, Bank Zimmerberg, Banque cantonal du Valais, Banque cantonale du Jura, Banque Cler, Banque Migros, Banque Wir, BBO Bank (Bank Brienz Oberhasli), Banque cantonale de Genève (BCGE), Banque Cantonale Neuchâteloise (BCN), Banque cantonale vaudoise (BCV), Berner Kantonalbank, Bernerland Bank, Bezirks Sparkasse, Banca Popolare di Sondrio (BPS), CA next bank, Caisse d'épargne d'Aubonne (CEA), Cembra, CIC, Clientis, CSX, DC Bank, EKR (Ersparniskasse Rüeggisberg), Freiburger Kantonalbank, Graubündner Kantonalbank, Glarner Regionalbank, Hypo Vorarlberg, Hypothekarbank Lenzburg, Kontomat, Leihkasse Stammheim, Luzerner Kantonalbank, Neon, Nidwaldner Kantonalbank, Obwaldner Kantonalbank, Postfinance, Radicant, Raffeisen, Regiobank, Revolut, St.Galler Kantonalbank, Schaffhauser Kantonalbank, Spar- und Leihkasse Bucheggberg, SLG (Spar + Leihkasse Gürbetal), SLR bank, Spar- und Leihkasse Wynigen AG, Spar & Leihkasse, Sparhafen, Sparkasse Schwyz, Swissquote, Schwyzer Kantonalbank, Thurgauer Kantonalbank, UBS, Urner Kantonalbank, Valiant, Will be, Yuh, Zürcher Kantonalbank, Zuger Kantonalbank, Zurcher Landbank, Zuger KB, Zurcher Landbank. 

² https://www.snb.ch/en/the-snb/mandates-goals/monetary-policy/implementation

³ https://www.bfs.admin.ch/bfs/en/home/statistics/prices.html